Les startups mexicaines de la technologie financière(fintech), même avec leurs réalisations en 2020/2021, doivent mettre plus d’efforts dans le financement. La fermeture des canaux traditionnels et physiques a été universellement reconnue comme une opportunité de croissance pour ces entreprises, qui offraient déjà des alternatives financières pratiques et faciles par le biais de canaux numériques.
Cela a permis aux entreprises du secteur d’accroître leur taux de pénétration, et avec lui la possibilité d’étendre leur modèle d’entreprise beaucoup plus rapidement que prévu à moyen terme.
Cependant, le secteur doit encore faire face à d’importants défis, dont beaucoup étaient déjà présents avant même la pandémie de COVID-19. L’un des plus intéressants est l’obtention de ressources pour une croissance à long terme.
Selon Victor Manuel Borrás Setién, PDG de Bien para Bien, une plateforme numérique de prêts immobiliers garantis, de nombreuses startups manquent encore d’une vision claire dès le départ pour rechercher, poursuivre et attirer des fonds de capital-risque. Cela se reflète clairement dans la manière dont ce type de fonds est distribué, non seulement au Mexique mais aussi dans toute l’Amérique latine.
Il ne s’agit pas d’un défi mineur. Les entreprises fintech mexicaines ont accumulé une série de succès importants au cours des derniers mois. Cependant, la pression supplémentaire de ces victoires, sans un soutien financier qui leur permette de croître et de se développer, peut constituer un véritable risque à court et moyen terme pour leur viabilité en tant qu’entreprises.
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Investissement dans les entreprises fintech mexicaines
En termes d’injection de capitaux, à l’échelle mondiale et régionale, il semble que l’année ait été bonne pour les entreprises fintech. Selon le rapport State of Fintech de CBInsights pour le deuxième trimestre de l’année, les investissements dans les entreprises fintech ont totalisé 30,8 milliards de dollars américains (MD), soit 30 % de plus que lors de la période précédente.
Une évolution similaire peut également être observée dans les Amériques, et même plus, accélérée. Dans le même rapport, entre le premier et le deuxième trimestre de 2021, on estime que les investissements dans les projets fintech en Amérique du Sud ont augmenté de 153 %. Pour l’ensemble du continent, l’augmentation a été de 52%, supérieure à la moyenne mondiale.
Le Mexique, en particulier, semble également disposer d’un marché fintech robuste. L’étude de CBInsights indique que 15 % des investissements dans toute l’Amérique latine ont été réalisés dans la République mexicaine.
Ces injections de capitaux se sont maintenues au-delà de la clôture de ce rapport, ce qui présente de bonnes perspectives pour le reste de l’année 2021. La plateforme de crédit Konfío se targue d’avoir obtenu un financement d’une valeur de 18 MD auprès du fonds d’investissement Grammercy, ce qui porterait le montant total de sa ligne de crédit à 178 MD.
Les acteurs de la fintech eux-mêmes reconnaissent cette situation positive. Dans une interview, David Blázquez, Country Manager de Mendel, une plateforme numérique de soumission et d’approbation des dépenses pour les entreprises, souligne qu' » au Mexique, les opportunités de croissance augmentent « . Selon le rapport Fintech in Latin America de Latam Fintech Hub, le Mexique a clôturé le premier semestre de l’année comme le deuxième pays de la région avec le plus d’investissements Fintech. Les entreprises mexicaines ont levé 1 072 millions de pesos, ce qui montre l’intérêt croissant des investisseurs à parier sur l’amélioration des services financiers dans le pays grâce à l’innovation technologique « .
Cependant, il y a un problème important. Les rapports CBInsights et Latam Fintech Hub estiment tous deux que le Brésil a représenté la plus grande part des investissements fintech en Amérique latine, avec des estimations de 70% et 78,4% respectivement. Parallèlement, selon les derniers chiffres de Finnovista et Statista (tous deux mis à jour jusqu’en 2020), il y avait 441 fintechs au Mexique et 771 au Brésil.
En d’autres termes, les startups brésiliennes reçoivent entre 4,6 et 5,6 fois plus de ressources que celles du Mexique dans son ensemble, alors qu’elles ne sont que 74,82 % plus nombreuses. Une telle disparité pourrait suggérer que l’écosystème fintech du Mexique est comparativement moins attractif que celui de son homologue brésilien.
Et ce n’est pas un élément qui a émergé avec la pandémie. Au contraire, il a été exacerbé par la crise sanitaire. En 2019, selon Finnovating, le Brésil représentait 69 % des investissements en Amérique latine, un pourcentage légèrement inférieur à celui enregistré pour 2021.
En soi, il existe déjà une concentration naturelle de ressources dans l’écosystème fintech. Toujours selon les chiffres du Latam Fintech Hub, 98 % des tours de financement du premier semestre 2020 étaient concentrés dans trois pays : Mexique, Brésil et Colombie.
Le phénomène se reproduit également au niveau local. Par exemple, pour le cas spécifique du Mexique, sur les 179,37 (MD) injectés dans le pays pour le premier semestre de l’année dernière, 100 MD (environ 55,75% du total) sont allés à un seul acteur, Credijusto, une plateforme numérique de financement des entreprises.
Le défi, d’ailleurs, pourrait encore s’aggraver. Aitor Chinchetru, PDG de Fintonic Mexico, une plateforme de traitement de cartes physiques ou virtuelles, a déclaré dans une interview que l’intention d’injecter du capital dans ces startups s’est maintenue et a même » augmenté, car les entreprises fintech ont montré qu’elles pouvaient briser la barrière de l’espace pour offrir leurs services aux consommateurs et donc, elles ont eu une croissance exponentielle, ce qui génère la confiance des investisseurs pour même allouer plus de capital qu’auparavant « .
Cela pourrait être considéré comme une bonne nouvelle. Mais si l’injection de ressources continue à ne favoriser que quelques acteurs de l’écosystème, il sera difficile de développer une industrie fintech mexicaine attractive et solide sur le long terme avec tout le potentiel des centaines d’entreprises qui aujourd’hui ont réussi à exister.
Des fonds pour retenir et acquérir des utilisateurs
Pire encore, il y a de fortes chances que ces ressources soient nécessaires de manière plus urgente qu’il n’y paraît.
Déjà en tenant compte de l’effet de COVID-19, dans les données de Statista, la population des utilisateurs de fintech dans le pays devrait atteindre environ 74,62 millions de personnes d’ici 2022. Et selon le même cabinet d’études, ce chiffre devrait passer à 82 millions d’ici 2025.
Une plus grande pénétration au sein de la population mexicaine s’accompagne également d’une plus grande responsabilité et d’une barre plus élevée pour les entreprises fintech. Selon M. Blázquez, sa startup a vu l’attente grandir parmi la population cliente que » les entreprises comme Mendel aient une plus grande rapidité, facilité, accessibilité et surtout sécurité de leurs informations « .
Borrás Setién confirme que les consommateurs » aimeraient que nous répondions instantanément à leurs demandes et que nous ne leur demandions pas d’exigences, c’est l’idéal. Donc, peu importe combien nous avons réduit le temps, il y aura toujours la possibilité d’être plus rapide. Et nous devons demander de moins en moins d’exigences à nos clients.
En outre, il y a une autre attente en suspens pour les startups, au-delà de la rétention des utilisateurs gagnés lors de la pandémie. Depuis que le concept d’entreprises fintech a fait son chemin au Mexique, elles ont été considérées comme un outil potentiel pour combler l’urgent déficit de pénétration bancaire du pays.
Si beaucoup a été fait, certains acteurs sont déçus de la couverture relativement limitée obtenue jusqu’à présent. Une étude du Catalyst Fund a révélé qu’à la mi-2020, 50 % des seniors mexicains n’étaient toujours pas bancarisés. Un phénomène beaucoup plus marqué dans les populations à faible revenu, rurales et/ou minoritaires.
Les entreprises fintech elles-mêmes reconnaissent avoir échoué dans cette mission. Lors d’un panel média, Raul de Anda, cofondateur d’Unreasonable Mexico, une plateforme d’accélération, a souligné que » de toute évidence, faire une demande pour quelqu’un qui vit à Las Lomas est beaucoup plus facile que d’apporter des services financiers à, par exemple, un étudiant « .
Sur le même panel, Gustavo Rojo Blasquez, PDG de Vexi, une plateforme de cartes de crédit mexicaines, a réaffirmé qu’il y a encore beaucoup de chemin à parcourir pour combler ce fossé. Oui, il faut faire vite », admet-il, mais il assure qu’il est aussi « très très tard pour atteindre ces 30 millions de personnes qui attendent ces services ». »
Pour répondre à ces demandes, il faudra nécessairement changer d’échelle et affiner les processus. Pour cela, il faut de l’argent, ces mêmes ressources qui, en ce qui concerne l’Amérique latine dans son ensemble, semblent diminuer en pourcentage au fil du temps, même lorsque l’injection nette locale est plus élevée.
Certains indicateurs peuvent déjà refléter une inquiétude quant à la capacité des entreprises fintech à relever le défi. Dans le classement annuel de Findexable, qui note les pays du monde entier en fonction du potentiel de leur économie des technologies financières, le Mexique a perdu deux places en 2021 par rapport à 2020.
De même, la capitale du pays, autrefois reconnue comme l’une des villes les plus attractives pour le développement des fintechs au Mexique et dans le monde, a perdu 27 places dans ce même classement. Monterrey et Guadalajara, les autres grands centres d’activité commerciale et technologique, ont également dégringolé de plusieurs dizaines de positions.
Dans ce contexte, quelle pourrait être la solution ? Selon Borras Setién, les entreprises fintech devraient » travailler explicitement plus sur ce sujet. Pour nous, il y a deux ans, ce n’était pas une priorité d’obtenir des informations sur le capital-risque. Aujourd’hui, ça l’est. Nous devons donc nous préoccuper davantage de mener des efforts ciblés et d’obtenir cet investissement « .
Les entreprises mexicaines de fintech ont remporté d’importantes victoires pendant la pandémie, sans aucun doute. Mais ces avancées accentuent la nécessité de rechercher plus agressivement des investissements et des financements pour renforcer leur croissance. Et la seule réponse est de réorganiser leurs priorités stratégiques, dès le moment de leur conception, pour tenter d’attirer l’attention des fonds nationaux et internationaux.
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(Image en vedette par rodro via Pixabay)
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