« La différence entre le décès et les impôts est que le décès ne s’aggrave pas chaque fois que le Congrès se réunit ».
Will Rogers
« Quel est le meilleur taux de rendement, un 401(k) ou un IRA ? » Certains de mes disciples pourraient se moquer de cette question, mais en tant que planificateur financier agréé, c’est une question que j’ai entendue d’innombrables fois. Les clients s’entichent d’une seule mesure lorsqu’ils envisagent une planification financière, et c’est la ROR. Cependant, il existe de nombreux autres facteurs qui influent sur la probabilité de réussite d’un plan, comme la liquidité et la fiscalité. Ces deux derniers points sont davantage dictés par le type de compte détenant les investissements, et pas nécessairement par les investissements eux-mêmes. Donc, si vous vous posez souvent cette question, n’oubliez pas qu’un 401(k) et un IRA ne sont que des types de comptes, comme un réservoir de stockage, mais pas de véritables investissements.
En ce qui concerne les liquidités, les épargnants sont généralement familiers avec la sensibilité à l’âge de 59,5 ans associée à la plupart des régimes qualifiés, soit à cause de leur orientation vers les prestations, soit à cause d’un réveil brutal lorsqu’ils essaient d’exploiter leur régime de retraite pour découvrir qu’il pourrait y avoir une conséquence fiscale et une pénalité de 10 % pour distribution prématurée. Cet article se concentrera sur les impôts, une dynamique négligée et en constante évolution qui peut faire des ravages sur les plans les mieux établis. Le taux de rendement mérite son attention, mais si l’Oncle Sam décide de prendre la moitié de cet actif, il n’a soudain plus autant de valeur.
Impôts sur le revenu
L’impôt sur le revenu a toujours été la forme d’imposition la plus sévère en Amérique. Les États-Unis utilisent un système d’imposition progressif, ce qui signifie que plus vous gagnez d’argent, plus vous payez d’impôts. En 2020, il existe sept tranches d’imposition, commençant à 10 % et culminant à 37 %. Il convient de noter que les États-Unis utilisent un système d’imposition marginal, ce qui signifie que seuls les dollars qui éclipsent une tranche d’imposition sont imposés à ce taux (par exemple, un célibataire gagne 518 402 dollars, ce qui le place dans la tranche d’imposition de 37 %). Seul un dollar sera taxé à 37%, tout ce qui est en dessous de 518 401 $ sera taxé dans des tranches inférieures, ce qui crée un « taux d’imposition effectif » plus faible). Ces tranches sont déterminées par le revenu et le statut de la déclaration : Célibataire, Chef de famille, Marié déposant conjointement / Veuf qualifiant, ou Marié déposant séparément.
En plus de l’impôt fédéral sur le revenu, certains États, 43 actuellement, appliquent leur propre impôt sur le revenu. L’impôt sur le revenu d’État le plus élevé est celui de la Californie, qui s’élève à 13,3 %, alors que son voisin, le Nevada, n’a pas d’impôt sur le revenu d’État. De même, mon État d’origine, le New Jersey, peut atteindre 10,75 %, ce qui explique pourquoi de nombreux « snowbirds » demandent à résider en Floride, où il n’y a pas d’impôt sur le revenu. En outre, certaines villes ont leur propre impôt local sur le revenu !
Le pire dans la planification des futurs impôts sur le revenu est peut-être le changement constant. En 1913, le 16e amendement a créé l’impôt fédéral sur le revenu. La tranche d’imposition supérieure était de 7 % sur tous les revenus supérieurs à 500 000 dollars, ce qui représenterait environ 11 millions de dollars en monnaie actuelle. Le taux d’imposition le plus élevé jamais atteint était de 94 % en 1944, prélevé sur tous les revenus supérieurs à 200 000 dollars. Les taux ont continuellement changé avec presque chaque nouvelle administration jusqu’à aujourd’hui, 37 % étant la tranche supérieure pour 2020, comme mentionné précédemment.
Gains en capital
Il y a gain en capital lorsqu’une immobilisation est vendue ou échangée à un prix supérieur à sa base. Les plus-values à court terme, celles qui surviennent dans un délai d’un an, sont imposables comme des revenus ordinaires (voir ci-dessus). Les plus-values à long terme, c’est-à-dire les actifs détenus pendant plus d’un an, peuvent bénéficier d’un taux plus faible. En 2020, il existe trois tranches d’imposition des plus-values, dont 0 %, 15 % pour la majorité des Américains et 20 % pour les hauts revenus (c’est-à-dire les célibataires ayant un revenu imposable supérieur à 441 450 dollars). Les investisseurs peuvent également être soumis à un impôt sur les revenus nets d’investissement (Net Investment Income Tax, NIIT) de 3,8 %, depuis l’adoption d’Obamacare.
Comme pour l’impôt sur le revenu, les taux d’imposition des plus-values ont toujours été modifiés. Historiquement, le taux maximal d’imposition des plus-values a toujours été bien inférieur au taux marginal maximal d’imposition sur le revenu, sauf pour la période 1988-1990, où ils étaient égaux.
Intérêts et dividendes
La plupart des intérêts seront imposés comme des revenus ordinaires (voir ci-dessus). Toutefois, les dividendes peuvent être imposés de deux manières différentes selon qu’ils sont qualifiés ou non. Les dividendes qualifiés, généralement versés par des sociétés américaines et respectant certaines périodes de détention, peuvent être imposés comme les plus-values à long terme les plus favorables. Les dividendes non qualifiés, qui ne satisfont pas aux règles susmentionnées, sont imposés comme des revenus ordinaires.
Maintenant que nous avons une compréhension générale des impôts potentiels auxquels est confrontée la retraite, discutons des sources communes de revenus des retraités et de la catégorie dans laquelle ils peuvent se situer…
La sécurité sociale
Les prestations de sécurité sociale constituent la principale source de revenus des retraités. Comme tout le reste, leurs conséquences fiscales ont changé à de nombreuses reprises au cours de l’histoire. En 2020, les prestations peuvent être perçues en franchise d’impôt, à 50 % imposables en tant que revenu ordinaire, ou à 85 % imposables en tant que revenu ordinaire sur la base du revenu brut ajusté du bénéficiaire.
Pensions et rentes
En règle générale, les pensions et les rentes seront traitées comme des revenus ordinaires. Dans les cas où le bénéficiaire a cotisé après impôt à sa pension ou à sa rente, une partie de la prestation ne sera pas imposée comme un remboursement du capital. Veuillez noter que les États qui perçoivent un impôt sur le revenu peuvent varier sur la manière dont ils imposent ces prestations.
Plans de retraite
Les distributions provenant de plans de retraite avant impôt, tels que les IRA traditionnels, les 401(k), les 403(b), etc. seront tous imposés comme des revenus ordinaires. Les distributions provenant des comptes Roth, à condition qu’ils aient été détenus pendant plus de cinq ans et retirés après l’âge de 59,5 ans, sont exonérées d’impôt.
Comme vous pouvez le constater, les impôts sont l’un des facteurs les plus importants de la perte de richesse, et ne se font souvent sentir pleinement qu’à l’âge d’or. De nombreux épargnants considèrent à tort leurs cotisations de retraite avant impôt pendant leurs années de travail comme une « économie d’impôt », pour être ensuite aveuglés à la retraite par ce qui est devenu un « report d’impôt » aggravé. Les retraits de ces plans exacerbent alors l’obligation fiscale sur les paiements de pension, les prestations de sécurité sociale et les comptes imposables. Ce qui était considéré comme la meilleure option dans la phase d’accumulation, est souvent considéré comme la pire option dans la phase de distribution.
En conclusion, la diversification des investissements pour atteindre les taux de rendement souhaités reste importante, mais la diversification des futures factures fiscales peut être encore plus cruciale. Veillez à travailler avec vos conseillers fiscaux, car les situations individuelles peuvent varier.
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(Image présentée par Kaboompics.com via Pexels)
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