De nombreuses grandes entreprises ont récemment franchi le pas et sont entrées en bourse. La décision de procéder au lancement d’un premier appel public à l’épargne est souvent un long processus décisionnel qui fait suite à des années de travail acharné pour bâtir une marque. Les retombées peuvent être soudaines obligeant ses employés à créer un plan de gestion du patrimoine dans le cadre d’un premier appel public à l’épargne.
Le virage dramatique de l’introduction en bourse peut causer de la joie et des ravages – et tout ce qu’il y a entre – sur vos finances. L’introduction en bourse très attendue d’Uber (NYSE : UBER), par exemple, a laissé la société sous le choc d’une perte de 5,2 milliards de dollars au deuxième trimestre. En revanche, le fabricant de substituts de viande d’origine végétale Beyond Meat (NASDAQ : BYND), a vu son stock s’envoler de 163% le jour de son introduction en bourse.
Ce genre d’incertitude post-Introduction en bourse, peut faire peur aux employés, dont l’avenir financier dépend maintenant du fait que l’entreprise pourrait couler ou résister.
Montrez-moi l’argent
Les employés doivent réévaluer leurs objectifs financiers après leur introduction en bourse. Quel que soit le résultat, votre situation financière changera – c’est pourquoi la gestion de votre patrimoine lors d’un premier appel public à l’épargne est si importante.
Si tout se passe bien, ce peut être une période passionnante pour les employés. Leur valeur nette peut passer de la théorie à la réalité. Une personne voudra ajuster son plan financier – y compris ses objectifs de retraite, sa planification fiscale et successorale, et plus encore – puisque de nouvelles priorités et préoccupations émergent avec la nouvelle richesse.
Supposons, par exemple, que vous exerciez des options en tant que salarié précoce. Ces actions peuvent être admissibles à un traitement fiscal spécial en vertu du chapitre 1202, qui exclut les gains en capital de l’impôt fédéral. Ajuster votre plan financier pour profiter de ce code pourrait vous faire économiser des centaines de milliers de dollars en impôts.
D’un autre côté, vous risquez d’être confronté à des risques liés à l’introduction en bourse de votre patrimoine. Les employés peuvent être déçus si le cours de l’action devient public à un prix beaucoup plus bas que prévu. Pendant la période incertaine qui suit l’introduction en bourse, connue sous le nom de » période de blocage « , les actionnaires internes sont empêchés de vendre leurs actions pendant 90 à 180 jours. Les employés sont essentiellement bloqués dans les limbes, incapables de faire quoi que ce soit si l’entreprise devait réussir ou échouer.
Il est important que les employés commencent à planifier la gestion de leur Introduction en bourse avant et pendant cette période intérimaire, afin de pouvoir transformer l’incertitude en un plan pour l’avenir.
Le cas des millionnaires de Twitter
Prenons l’introduction en bourse de Twitter (NYSE : TWTR) comme exemple pour décrire ce qui peut arriver aux employés après l’entrée en bourse d’une entreprise.
Twitter est devenu public en 2013, demandant 26 $ par action. Ces actions ont grimpé à près de 45 $ à la fin de la première journée de négociation, ce qui a fait d’environ 1 600 employés de Twitter des millionnaires. Au même moment, ces millionnaires soudains ont accumulé 479 millions de dollars en impôts pour le seul État de la Californie.
L’équité post-introduction en bourse présentait des avantages évidents pour ses bénéficiaires, d’autant plus qu’ils vivaient et travaillaient à San Francisco, où le coût de la vie est élevé. Leur nouvelle richesse a également apporté de l’incertitude. Ces millionnaires avaient maintenant besoin de protéger leur patrimoine, de minimiser leurs impôts, de prendre des décisions concernant l’achat d’une propriété. Ou encore de planifier leur succession, et bien plus encore.
De plus, le cours de l’action a fluctué d’environ 14 $ à 70 $ après cette première journée. Bien que les employés de Twitter se soient bien débrouillés, il est facile d’imaginer un scénario différent. C’est pourquoi tout employé qui prévoit d’acheter des actions de son entreprise doit être informé des résultats possibles. Et de disposer d’un plan de gestion du patrimoine de l’introduction en bourse. Ils doivent être en mesure de gérer le risque en se diversifiant tout en gardant le contrôle de leurs finances personnelles.
Twitter est devenu public en 2013 avec un prix demandé de 26 $ par action. (Photo par DepositPhotos)
Réévaluer vos objectifs financiers
La création de nouvelles fortunes est passionnante, mais il faut prévoir les risques liés à l’introduction en bourse. Ces quatre stratégies vous aideront à assurer votre avenir financier après votre introduction en bourse :
1. Établissez vos objectifs financiers et vos priorités.
Vos plans bien conçus peuvent passer par la fenêtre lorsque la richesse arrive soudainement. Il est important de créer un plan de gestion de patrimoine pour guider vos finances dans l’avenir plutôt que de laisser les choses aller comme elles le peuvent.
Lorsque vous fixez des objectifs post-introduction en bourse, commencez par réfléchir à ce que vous voulez faire dans 20, 30 ou même 40 ans. Vous pouvez ensuite travailler à l’envers pour voir comment votre nouvelle richesse peut vous aider à financer votre vision. C’est une bien meilleure approche que de commencer par votre patrimoine et d’essayer de répartir les pièces, ce qui pourrait mener à des décisions fondées sur des bénéfices à court terme plutôt que sur des rendements à long terme.
2. Prendre les risques appropriés et diversifier.
Vous venez d’enregistrer un premier succès, et une partie d’entre vous pense que vous n’en aurez pas d’autre – du moins pas avant un bon bout de temps. Détachez-vous de cette urgence, gardez la tête claire et rationnelle qui vous a mené jusqu’ici. Et pensez à diversifier vos activités de manière à atteindre vos objectifs.
Après votre premier appel public à l’épargne, vous continuerez de participer au succès de l’entreprise – si le cours de l’action continue d’augmenter – de sorte qu’il n’est pas nécessaire de mettre tous vos œufs dans le même Panier. D’innombrables sociétés sont passées d’un premier appel public à l’épargne à plus rien en l’espace de quelques mois, et vous devez donc veiller à vos propres intérêts.
3. Obtenez un plan successoral.
Il se peut que vous n’ayez pas beaucoup réfléchi à votre succession auparavant ou que vous ayez établi un plan de base qui ne tient pas compte de votre nouveau patrimoine – ou de tout risque potentiel lié à votre introduction en bourse. Après une IPO réussie, il est temps de créer un plan successoral ou de revoir votre plan existant à la lumière de votre nouvelle situation.
Un bon plan successoral ouvre des possibilités stratégiques de dons philanthropiques. Il offre également la possibilité de planifier à l’avance les économies d’impôt si l’on s’attend à ce que la succession soit supérieure à l’exonération fiscale. Il vous permet de prendre soin de votre avenir et de vous concentrer sur le présent.
4. Engagez des gens pour vous aider.
Après votre introduction en bourse, vous aurez besoin de conseils financiers fiables. Plus vous avez d’argent, plus vous pouvez faire d’erreurs. Une bonne équipe financière répondra à toutes vos questions et vous aidera à gérer votre patrimoine lors de votre introduction en bourse.
Vous devriez retenir les services d’un planificateur financier fiduciaire qui défendra vos intérêts et vos objectifs. En plus de vous aider avec les conseils ci-dessus, un planificateur peut également vous recommander auprès de bons comptables ou d’avocats spécialisés en droit successoral et coordonner votre équipe financière. Il serait bon également d’embaucher un bon fiscaliste dès le début, ce qui vous évitera des ennuis coûteux à long terme.
Regarder vers l’avenir
Si votre entreprise a subi un changement organisationnel, votre fortune a très probablement été affectée. Il est temps de réévaluer vos objectifs financiers, de passer à la phase suivante de votre plan prévisionnel financier, bien armé, avec une tête claire et prêt à en tirer le meilleur parti.
(Image présentée par DepositPhotos)
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DÉNI DE RESPONSABILITÉ : Cet article exprime mes propres idées et opinions. Toute information que j’ai partagée provient de sources que je crois fiables et exactes. Je n’ai reçu aucune compensation financière pour la rédaction de ce billet, et je ne possède aucune action d’une société que j’ai mentionnée. J’encourage tout lecteur à faire ses propres recherches diligentes avant de prendre une décision d’investissement.
Un contributeur tiers a traduit et adapté cet article à partir de sa version originale anglaise. En cas de divergence, l’original prévaudra.
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